又涉财务造假案！大号韭菜，光大证券原投行老总内幕交易，巨亏532万...

专题：光大证券投行员工涉内幕交易：亏损532万元被罚460万元

（来源：金石杂谈）

转自：金石杂谈

世界之大，无奇不有！在A股资本市场亏损成为常态。但是，凭借内幕交易巨亏，最后反被证监会巨额罚款，禁入市场十年，这样的骚操作你见过吗？关键还是大型券商的投行老总。

近期，证监会对赵远军下发行政处罚决定书，通过这则处罚决定书至少可以说明两件事：一是投行民工很多时候就是个大型草台班子；二是很多内幕交易不止是内幕交易，甚至牵扯利益勾兑，财务造假。

根据处罚决定书，2020年2月17日，光大证券（维权）康某结合星星科技（维权）情况和融资规则设计了相关重大资产重组；19日，康某像赵远军汇报相关情况，赵远军进一步向上汇报；20日可行性分析，22日赵远军参与星星科技方面的视频会晤，3月15日星星科技发布重大资产重组公告。

也就是说，该内幕消息不晚于2月22日，赵远军无疑是内幕知情人。但，就在2月25日、28日,赵远军使用“赵某江”证券账户合计买入星星科技160.16万股，涉资1142万，大约一年半后的8月18和19日卖出，最终亏损532.59万。

赵远军此番操作可谓大号韭菜的典型代表，在2月25日左右星星科技股价大约7.5元，此后随着重组事项公布，星星科技一度涨至9.8元，本可以盈利30%以上，他却死守1年半。关键的问题是，星星科技收购江西星星科技48.75%股权事项已在2020年8月28日宣布终止。

终止事项之后，星星科技持续阴跌。从21年开始，星星科技持续爆出负面消息，董事长辞职、持股5%以上股东减持、年报被问询（对公司业绩产生质疑）、董事轮番辞职、监事主席辞职等等。但是，直到21年8月在星星科技20cm跌停之际才选择了清仓抛售，最终持股亏损近50%，大号韭菜无疑。

22年11月，星星科技财务造假实锤，根据证监会告知书，公司存在虚增营业收入、利润的情形，其中2019、2020年两年合计虚增营收45.76亿元。光大证券作为星星科技2020年资产重组的财务顾问，可以说陷入了星星科技财务造假风波之中。

最终处罚决定显示，赵远军被罚款460万，且被10年市场禁入。通过此次风波可以看出，赵远军通过内幕交易竟然亏损了533万，最终被查处倒罚460万，靠着内幕交易把钱亏掉了，无疑赵远军让内幕交易有了羞耻感。

此外，赵远军身份并不简单，他是光大证券原投行部总经理，既是星星科技的内幕消息者，也是星星科技重组的财务顾问，前者通过内幕交易巨亏，后者陷入星星科技财务造假风波。

其实，今年以来多家投行负责人被查。1）8月中旬，国元证券负责投行业务的总裁助理、投资银行总部原总经理王晨被有关部门带走调查，他也是第一批保代。

2）同样在8月，海通投行一把手被传被带走，然后在8月29日姜诚君被遣返回国。彼时金石分析，此次被抓背后可能和IPO造假或欺诈发行或海通国际巨额亏损有关。其中，上实发展（维权）2016—2021年连续6年造假，虚增收入67亿，虚增利润6.14亿，海通牵涉其中。

3）9月6日，申万宏源证券承销保荐有限责任公司执行总经理王昭凭日前被有关部门从会场带走。他此前一直在三板业务领域深耕，一步步成为申万宏源承销保荐公司新三板业务乃至后来的北交所业务的领军人物。

根据最新财报，光大证券在2024年上半年实现营收约42亿元，与去年同期相比下滑了32%；归母净利润则为13.91亿元，同比下滑41.87%。投行收入来看，光大证券投行收入下滑28%，投行业务利润下滑30%。

就光大证券截至9月14日的4年数据来看，光大证券2022年最高募资额超100亿，保荐承销费4.44亿，23年降至3.29亿，如今募资额只有9.54亿，而保荐承销费只有0.69万，目前募资额较2022年缩水90%，保荐承销费较22年缩水了84%。

责任编辑：石秀珍 SF183

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